sábado, 25 de enero de 2014

Ejemplos de carteras: Carteras alternativas a depósitos a plazo fijo (II)

En esta ocasión vamos a subir un escalón el riesgo tratando de conseguir una mayor rentabilidad, evidentemente siempre manteniendo la cartera para un perfil moderado.

Como ya explicaba en la anterior entrada de Carteras alternativas a depósitos, estas carteras tienen como objetivo ser una alternativa a los depósitos a plazo fijo, para que aquellos que no encuentran rentabilidad suficiente en sus ahorros en los depósitos actuales pueden fijarse en las carteras propuestas aquí.



Estas carteras tienen un pequeño contenido en bolsa, he tratado que éste no suponga más de un 15% dado el perfil conservador, en la Cartera conservadora 1 es de un 10% y en la Cartera conservadora 2 de un 12%, a fecha de hoy (este contenido en bolsa corresponde a la parte de renta variable que llevan los fondos mixtos).


Cartera conservadora 1

Esaf Capital Plus 30%
Nordea Stable Return 10%


Evolución de los fondos a 5 años

(click para ampliar)


Cartera conservadora 2

Renta 4 Monetario 30%
Bantleon Opportunities L 20%
Jyske Stable Strategy 20%






Evolución de los fondos a 5 años


(click para ampliar)


A esta segunda cartera le podríamos incluir también el Cartesio X o el M&G Optimal Income, pero he tratado de no repetir ningún fondo en estas carteras. Otra opción podría ser un fondo mixto con un componente tipo "Value" como el Renta 4 Wertefinder, o tanto el Ethna Aktiv o el Oddo Proactif Europe.

No obstante la distribución de activos queda bastante compensada con un buen compromiso entre volatilidad y rentabilidad.

¿Qué os parecen?
¿Invertiríais en ellas?
¿Haríais algún cambio?

No dudéis en proponer una cartera conservadora o algún fondo de inversión que conozcáis y pensáis pueda formar parte de una cartera de este estilo.

16 comentarios:

  1. Buen Blog si señor. Sigue a si por favor, y haz llegar un poco de luz a los novatos ;-)

    Saludos,

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    1. Gracias Gerard, no dudéis en publicar cualquier duda, trataré de orientaros

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    2. Le dije a un compañero que te invitara a participar en un foro privado que tenemos. Me gustaría tenerte "aleccionandonos" a todos en materia de fondos, y lo que sea. Creo que me dijo que te mandaba un privado por inverforo... Creo que puede gustarte. Saludos y gracias ;)

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  2. Acabado ya enero, paso a resumir las rentabilidades acumuladas de las carteras conservadoras propuestas.
    Recordad que estas carteras tienen un porcentaje de bolsa, por lo que están sometidas a más volatilidad, es decir que veremos los precios subir y bajar a lo largo del año.
    Por ello también es importante diversificar con varios fondos para así minimizar los riesgos de caídas en alguno de los fondos en concreto.

    Cartera conservadora 1

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el primer mes de un 0,44 % (a fecha 7 de febrero 2014)

    Esaf Capital Plus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 0,79 %
    Renta 4 Pegasus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 0,68 %
    M&G Optimal Income (peso 20%) - lleva en lo que va de año un 0,37 %
    Nordea Stable Return (peso 10%) - lleva en lo que va de año un -0,93 %
    Cartesio X (peso) 10% - lleva en lo que va de año un 0,19 %

    Cartera conservadora 2

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el primer mes de un -0,37 % (a fecha 7 de febrero 2014)

    Renta 4 Monetario 30% - lleva en lo que va de año un 0,24 %
    Carmignac Sécurité 30% - lleva en lo que va de año un 0,27 %
    Bantleon Opportunities L 20% - lleva en lo que va de año un -2,54 %
    Jyske Stable Strategy 20% - lleva en lo que va de año un -0.09 %

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  3. Hola, muy buen blog! creo que es justo lo que buscamos la gente que venimos de depósitos.
    Me gustaria preguntarte por tu opinión sobre el mantener el Bantleon Op. L en una cartera conservadora. Yo lo tengo en mi cartera con bastante peso tb, aprox. un 15% y por lo que he visto su grafica esta plana con tendencia a la baja, y tiene mucha deuda de Alemania (que ok es buena) pero pinta que no va a dar rentabilidad este año, y tb. bolsa en el DAX creo, que tb. esta alta. Resumiendo, que me estoy planteando asumir el -2,54% de perdida y pasarlo a otro fondo, como lo ves?

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    1. Gracias, lo primero habría que considerar el plazo de la inversión y con qué objetivo se contrató el fondo. Habría que mirar el resto de la cartera, por ejemplo si hubiera mucha exposición a renta fija high yield el Bantleon Op. L mantiene normalmente una calidad crediticia de AAA, pero habría que ver el resto de la cartera para ver su función en ella.
      Por otro lado, es un fondo con una volatilidad de entre 5 y 6%, por lo que no habría que preocuparse por movimientos a corto plazo, siempre hay que mantenerse frío y mirar a largo plazo sin dejarse nublar por los movimientos a corto, mirando la curva son frecuentes estas caídas de las que suele recuperar con fuerza.
      Es muy frecuente en inversores no acostumbrados a carteras volátiles el hacer un seguimiento a diario de una cartera de tal vez un plazo de inversión a 10 años, lo que puede llevar a tomar decisiones precipitadas, aportando dinero cuando los fondos suben y saliendo de ellos cuando bajan; la parte psicológica es sin duda la más difícil.
      Si el asset alocation de los fondos es el adecuado y la totalidad de la cartera está compensada no habría que estar nervioso.
      Por otro lado, si no estamos a gusto con un fondo podemos reducir su peso traspasando parte del mismo a uno de menor volatilidad, en el caso del Bantleon existe el similar Bantleon Opportunities S con un peso máximo en bolsa del 20% (por un 40% del S, por lo que la volatilidad será menor).
      Te recomiendo no tomar decisiones precipitadas, seguir tu estrategia sin dejarse llevar por el ruido (si no tienes una estrategia, empieza por definirla) y si finalmente sigues sin sentirte cómodo, reducir el peso del fondo o cambiarlo por uno de menor volatilidad.
      Saludos

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    2. Corrijo en mi anterior comentario, el peso del 40% máximo en bolsa es en el Bantleon Op. L, mientras que en el S es del 20%.
      Disculpas, no deja editar.

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  4. hola, felicitaciones por el blog, muy interesante
    yo tengo casi la misma cartera que la 1, pero con distintos porcentajes.
    una pregunta, porque has ponderado el doble al M&G que al Cartesio??
    saludos
    JoseMary

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    1. He tratado de mantener el porcentaje de acciones de bolsa entorno al 10%, el M&G Optimal Income suele tener una exposición menor al Cartesio X, que es más flexible en este aspecto.
      Alguien con más tolerancia al riesgo podría variar los porcentajes de los fondos buscando más volatilidad, depende de la estrategia a seguir, el plazo de la inversión y del temperamento de cada persona.

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    2. me olvidaba lo más importante, que es agradecer las felicitaciones, por mi parte agradezco enormemente a todos los que participáis, no dudéis en exponer cualquier duda y trataré de ayudaros.

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  5. Enhorabuena por el Blog, hay poco sobre fondos de inversión. Te seguiré atentamente.

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  6. actualización rentabilidades de las carteras propuestas en esta entrada una vez acabado el mes de febrero;

    Cartera conservadora 1

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el segundo mes de un 1,44 % (a fecha 7 de marzo 2014)

    Esaf Capital Plus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 1,63 %
    Renta 4 Pegasus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 1,03 %
    M&G Optimal Income (peso 20%) - lleva en lo que va de año un 1,80 %
    Nordea Stable Return (peso 10%) - lleva en lo que va de año un 0,86 %
    Cartesio X (peso) 10% - lleva en lo que va de año un 1,93 %

    Cartera conservadora 2

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el primer mes de un 0,22 % (a fecha 7 de febrero 2014)

    Renta 4 Monetario 30% - lleva en lo que va de año un 0,38 %
    Carmignac Sécurité 30% - lleva en lo que va de año un 0,98 %
    Bantleon Opportunities L 20% - lleva en lo que va de año un -2,38 %
    Jyske Stable Strategy 20% - lleva en lo que va de año un 1,43 %

    El Bantloen se está "comiendo" la rentabilidad de la segunda propuesta pero la diversificación está funcionando y a estas alturas por lo menos se mantiene en positivo

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  7. actualización rentabilidades de las carteras propuestas en esta entrada en el primer trimestre;

    Cartera conservadora 1

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el tercer mes de un 1,99 % (a fecha 7 de abril 2014)

    Esaf Capital Plus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 2,23 %
    Renta 4 Pegasus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 1,45 %
    M&G Optimal Income (peso 20%) - lleva en lo que va de año un 2,16 %
    Nordea Stable Return (peso 10%) - lleva en lo que va de año un 2,00 %
    Cartesio X (peso 10%) - lleva en lo que va de año un 2,53 %

    Cartera conservadora 2

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el primer mes de un 0,30 % (a fecha 7 de abril 2014)

    Renta 4 Monetario 30% - lleva en lo que va de año un 0,53 %
    Carmignac Sécurité 30% - lleva en lo que va de año un 1,41 %
    Bantleon Opportunities L 20% - lleva en lo que va de año un -2,87 %
    Jyske Stable Strategy 20% - lleva en lo que va de año un 1,45 %

    La rentabilidad de la segunda cartera sigue lastrada por el Bantleon, la apuesta por Alemania no está siendo rentable en lo que va de año, de momento tiene tres trimestres por delante para remontar.

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  8. repaso de las rentabilidades una vez acabado el primer semestre, por lo que a mitad del año tenemos:

    Cartera conservadora 1

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el segundo mes de un 3,22 % (primeros 6 meses)

    Esaf Capital Plus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 3,17 %
    Renta 4 Pegasus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 2,37 %
    M&G Optimal Income (peso 20%) - lleva en lo que va de año un 3,73 %
    Nordea Stable Return (peso 10%) - lleva en lo que va de año un 4,50 %
    Cartesio X (peso) 10% - lleva en lo que va de año un 3,60 %

    Cartera conservadora 2

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada en el primer mes de un 1,85 % (primeros 6 meses)

    Renta 4 Monetario 30% - lleva en lo que va de año un 0,92 %
    Carmignac Sécurité 30% - lleva en lo que va de año un 1,99 %
    Bantleon Opportunities L 20% - lleva en lo que va de año un 0,94 %
    Jyske Stable Strategy 20% - lleva en lo que va de año un 3,95 %

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    1. al copiar-pegar desde el primer comentario arrastré la parte de "en el segundo mes y en el primer mes" pero son datos desde enero a junio, es decir a finales del primer semestre

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  9. Cartera conservadora 1

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada a principios de diciembre un 4,29 %, ya casi completado el año:

    Esaf Capital Plus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 3,70 %
    Renta 4 Pegasus (peso 30%) - lleva en lo que va de año un 2,46 %
    M&G Optimal Income (peso 20%) - lleva en lo que va de año un 4,89 %
    Nordea Stable Return (peso 10%) - lleva en lo que va de año un 9,92 %
    Cartesio X (peso) 10% - lleva en lo que va de año un 4,67 %

    Cartera conservadora 2

    La cartera lleva una rentabilidad acumulada a principios de diciembre un 1,90 %, ya casi completado el año:

    Renta 4 Monetario 30% - lleva en lo que va de año un 1,33 %
    Carmignac Sécurité 30% - lleva en lo que va de año un 1,95 %
    Bantleon Opportunities L 20% - lleva en lo que va de año un -2,12 %
    Jyske Stable Strategy 20% - lleva en lo que va de año un 6,71 %

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